波尔图发行4000万欧元债券，利率与战绩挂钩

波尔图发行了一笔总额4000万欧元的债券，基础年利率为5.25%，利率可随球队未来三个赛季的竞技成绩上调，最高可达6%。认购于11月2日开放，债券期限为2026年至2030年。

根据条款，波尔图若打入欧冠联赛阶段，年利率将永久增加0.15个百分点；若夺得葡超冠军，再永久增加0.10个百分点。两项加息一旦触发即在债券存续期内累积，若三个相关赛季均同时实现欧冠资格和联赛夺冠，票息最终将达到6%的上限。

波尔图SAD首席财务官若泽·佩德罗·佩雷拉·达科斯塔表示：“这一构想的核心是与投资者分享竞技成功带来的财务成果。”他说，无论参加欧冠还是夺得国内冠军，波尔图都将获得更多收入和更强的回报投资者能力。

此次发债主要用于再融资2023年发行的5500万欧元债券，该债券利率为6.25%，将于12月7日到期。投资者可以认购新债，最低认购额2500欧元，也可以按一比一比例将持有的2023-26债券置换为新债券。新债券于2030年12月18日到期。

初始发行上限为4000万欧元，波尔图保留在11月10日前经监管批准上调规模的选择权。认购于11月13日截止，结果三天后公布。

这笔交易是主席安德烈·维拉斯-博阿斯治下更大规模再融资计划的一部分。2024年，波尔图通过一项25年期融资安排从美国机构投资者处筹集1.15亿欧元，此后又分别发行了2100万欧元和5000万欧元的债券。

佩雷拉·达科斯塔称这一新结构是一项创新，并表示波尔图认为这是首笔将投资者回报与竞技成绩直接挂钩的足球债券。

本文根据Inside World Football的报道《Porto open new €40m bond with 5.25% interest that can grow to 6% depending on results》编译整理。查看原文